东方证券—复旦微电—688385—FPGA布局全面，构建多元化产品矩阵—250131

复旦微电子集团携智能卡芯片、NFC芯片、超高频RFID等产品亮相Trustech大会，展示其全面的FPGA业务布局和新产品研发进展。公司已有多款基于1xnm FinFET先进制程的新一代FPGA产品完成样片测试并小批量销售，同时推进新一代CPU FPGA AI融合架构产品的样片测试。公司在MCU市场占有率领先，并积极拓展白色家电、电机驱动及车规级市场。非挥发存储器和安全与识别芯片业务也在持续扩展。尽管下调了24-25年的盈利预测，但维持买入评级。