腾讯AI战略显效资本开支狂飙，通信板块却领跌市场！信科移动-U何去何从？

腾讯2025年Q1净利润478亿元，AI战略推动游戏与广告业务增长，云资本开支同比大增91%至275亿元。海外云厂商资本支出同比增64%，AI算力需求推动AIDC产业链发展，但国内通信、计算机等TMT板块领跌，云计算50ETF成分股如光环新网、润泽科技等跌幅居前。信科移动-U所属通信板块受拖累，但AI基建长期利好行业。