【观点】美股AI应用股大涨，映射A股软件与应用投资方向

美股Palantir、Salesforce等AI应用公司近期发布财报后股价大涨，证明AI商业化正在从算力向应用层兑现。这一动向为A股提供了投资观察地图，市场可能开始寻找真正拥有AI收入的软件、安全及行业应用公司。具体方向上，办公软件（如金山办公WPS AI）、企业管理（如用友网络YonGPT）、安全治理（如中孚信息）以及垂直行业应用（如新开普校园大模型）等环节被提及。投资者可沿‘产品接入—客户使用—合同确认—收入增长—续费扩张’的链条进行验证，但需注意相关合同金额不直接等同于当期收入。