【观点】英伟达业绩超预期催化AI算力产业链，嘉元科技受益

分析指出英伟达Q1业绩再超预期，光通信和液冷成为算力扩容首要受益环节。随着AI算力资本开支不断加码，国内光通信产业链将受益，具体包括传统光模块、上游零部件及光器件、CPO环节和液冷。

Anthropic首次实现盈利，验证大模型经济盈利闭环，进一步提振AI应用赛道信心。推荐标的包括中际旭创、新易盛等，受益标的如嘉元科技。