天风证券—半导体行业研究周报：存储模拟拐点或现，智驾光子芯片风起云涌—250226

上周半导体行业整体表现强劲，各细分板块均上涨，其中制造板块涨幅最大。存储市场预期二季度开始涨价，模拟芯片大厂ADI业绩超出预期，智能驾驶和光子芯片领域受关注。地缘政治因素可能对半导体供应链带来不确定性，国产替代成重点。