【观点】赛特新材调研透露一体两翼战略进展，真空玻璃年内投产

赛特新材在调研中详解“一体两翼”战略。真空绝热板（VIP）业务受益于6月1日新国标及节能减排要求，家电渗透率趋势性上升，国内渗透率有望从低位提升至50%-80%，对应市场空间70-100亿元，公司作为市占率第一的龙头将率先获益，目前安徽产能处于爬坡期。左翼真空玻璃项目已进入设备调试最后阶段，预计年内投产，优先供应海外高端订单，技术领先性明显。右翼新兴业务中，超薄VIP产品已进入知名新能源车企供应链，子公司菲尔姆科技研发的新型薄膜材料处于商业化前期。工业保温业务计划于2026年第四季度量产，面向电厂、钢厂等场景。公司VIP产品聚焦高端，供不应求，定价灵活。