【观点】华源证券:CPO产业化推进下凌云光布局的光学耦合环节有望受益
2026-08-17
2026年8月17日华源证券发布专用设备行业研报指出,AI集群持续向更高密度演进推动光互连架构从可插拔光模块向NPO/CPO升级,CPO制造复杂度提升将带动专用设备需求升级,2024-2030年CPO光引擎出货量CAGR约176%。
CPO量产有望推动光模块制造体系向“晶圆厂+OSAT”升级,测试、光学耦合及先进封装环节有望率先受益,设备国产化窗口打开。
研报明确提及凌云光布局3D光子引线键合,属于光学组装及耦合环节的受益标的,同时建议围绕测试、耦合、先进封装三条主线布局相关设备企业。
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CPO量产有望推动光模块制造体系向“晶圆厂+OSAT”升级,测试、光学耦合及先进封装环节有望率先受益,设备国产化窗口打开。
研报明确提及凌云光布局3D光子引线键合,属于光学组装及耦合环节的受益标的,同时建议围绕测试、耦合、先进封装三条主线布局相关设备企业。
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