【观点】路维光电业绩增长与项目进展获买入评级

路维光电2025年营收和净利润均实现超过30%的增长，主要得益于高附加值产品增速显著和规模效应释放。

厦门路维项目首批核心工艺设备于2026年4月23日搬入，标志着项目进入设备安装调试阶段，预计2026年年中试产，将显著提升产能。

在半导体领域，公司已实现150nm制程节点量产，并持续推进高端制程突破，如40nm和28nm验证通过。分析师预计公司2026/2027/2028年分别实现收入15.84/21.44/29.13亿元，归母净利润3.63/5.20/7.51亿元，维持‘买入’评级。