【路维光电】国产掩模版龙头

路维光电第四季度营收和利润创历史新高，分别同比增长42.93%和76.00%，并计划通过募资扩产新增4条生产线，覆盖更广泛的掩膜版产品。公司打破G11高世代掩膜版海外垄断，成为国内首家、全球第四家掌握G11技术的企业。AI基建布局方面，路芯项目将于2025年量产，市场空间广阔。当前估值较低，市盈率27.42倍，远低于同行业水平，预测未来三年营收和净利润持续增长，首次给予“买入”评级。