机构看好半导体长期牛市，国产设备风险降低

华尔街巨头摩根士丹利最新报告指出，在AI基建热潮与传统芯片需求复苏的合力下，芯片股的“长期牛市逻辑”依然完好无损，这份报告强化了市场对2026年半导体行情的信心。中信证券分析认为，考虑存储上行周期及下游积极需求，预计2025/2026年全球半导体晶圆制造设备市场规模将维持高个位数百分比同比增长，同时预计2026年中国大陆市场需求的正常化也将使此前管制不确定性等风险逐步降低，看好半导体设备行业的投资机遇。