东吴证券—中信博—688408—2024年业绩预告点评：在手订单充沛，持续保持高产—250124

中信博发布2024年全年业绩预告，预计归母净利润约6.35亿，同比增长84%，扣非归母净利润约6.1亿，同比增长99%。第四季度归母净利约2.08亿，同比增长11%，环比增长6%。公司在手订单充沛，尤其海外中东和印度需求旺盛，春节不放假高开工推进交付。截至24Q4末，公司在手订单约46.5亿元，其中跟踪支架订单约35亿元。公司计划在沙特建设本地化产能，设计产能达3GW，预计2025年释放，进一步提升中东及周边市场份额。基于上述情况，上调公司2024-2026年盈利预测，给予25年25xPE，对应股价106元，维持‘买入’评级。