关税战加剧国产替代 富创精密迎发展机遇

上周申万电子行业指数下跌2.71%，跑输沪深300。中美互相加征关税导致半导体设备和芯片进口成本上升，可能加速国产替代进程。中国对美国半导体设备及零部件进口占比约12.7%，关税增加或推动国产设备厂商市场份额提升。政策方面，中国对稀土物项实施出口管制、将11家实体列入不可靠清单，并对英伟达开展反垄断调查，进一步推动国产替代。投资建议关注富创精密等国产设备及材料公司。