AI需求引爆台积电业绩，国产设备商富创精密成半导体供应链核心标的

2025年一季度中国智能手机出货量同比增长3.3%，超越全球增速，主要受‘国补’政策和春节消费拉动。台积电Q1营收同比增长35%，AI需求是核心驱动力，阿斯麦业绩增长但订单环比下滑。报告建议关注半导体设备材料领域，明确提及富创精密为受益标的。行业处于温和复苏阶段，AI赋能或推动消费电子产业链上行。