【观点】存储高景气拉动半导体设备需求

存储行业迎来高景气周期，在AI算力需求爆发与国产替代驱动下，DRAM和NAND闪存供需持续偏紧，价格大幅上行，创下2016年以来新高。2026年亚洲半导体大厂资本开支有望突破1360亿美元，直接拉动设备及先进封装产业链需求爆发。

中国银河认为，设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬；国金证券指出，半导体设备是半导体产业链的基石，存储扩产与自主可控共振，工艺复杂度提升将深度受益相关设备厂商。