【观点】美光财报揭示存储行业变革，A股设备链受益

美光科技于美东时间3月18日盘后发布了2026财年第二财季财报，多项核心指标创下历史新高，营收238.6亿美元，调整后每股收益12.20美元，毛利率飙升至74.4%。

公司对下一季度的业绩指引远超预期，预计第三财季营收将达到335亿美元±7.5亿美元，毛利率进一步提升至81%。

美光CEO指出，AI正将内存重塑为战略资产，数据中心需求占比将首次超过50%，且供需缺口显著。

公司已签署首个为期五年的战略客户协议，以改变行业周期性定价模式，增强商业稳定性。

供给端因HBM需求激增、先进制程迁移及新产能建设周期长而持续紧张，预计将支撑高毛利率至2026年以后。

技术方面，美光正推进先进节点量产，并已开始为英伟达批量供货HBM4产品。

报告最后建议关注A股存储产业链投资机会，其中半导体设备环节提及富创精密等公司有望受益于存储厂扩产带动的资本开支提升。