【观点】券商看好半导体设备及电机设备前景

财通证券表示，随着国产超节点逐步规模放量，整机方案商的价值重心有望由标准化组装上移至“系统级架构高速互联液冷大规模交付”的全栈集成，格局有望持续改善，其中具备计算/网络/液冷全栈能力并深度绑定CSP的头部厂商盈利能力有望实现显著提升。

中信证券表示，人形机器人量产将带动核心电机需求加速增长，上游电机生产设备有望率先受益于行业扩产和资本开支上行，国内绕线设备及电机设备企业有望在本轮产业升级中迎来份额提升与业绩释放。