【观点】半导体设备板块分析：技术性回调后行业拐点确认，看好中长期价值

半导体设备板块近期出现明显回调，但分析指出这完全是前期涨幅过快、资金获利兑现导致的技术性回撤，无任何基本面利空或产业逻辑破坏。

AI存储景气正式传导至设备端，行情才刚刚开始，存储涨价周期滞后传导使得设备拐点明确，近期多家核心设备公司订单边际明显回暖。

上游零部件已进入全面供不应求状态，甚至金属标准件出现结构性涨价，证实下游真实扩产爆发、设备需求实质性回暖。

当前最清晰的三大细分设备投资主线包括：存储设备主线最强景气、低国产化率赛道最大预期差、后道封测测试设备高业绩弹性，板块处于新一轮上行周期起点，细分赛道逻辑清晰、业绩确定性强。