【观点】招商证券研报分析闪迪投资者日，推荐关注存储产业链

招商证券在电子行业研报中跟踪分析闪迪投资者日内容，指出AI推理需求驱动存储市场长期增长，NBM协议总价值达939亿美元且毛利率约80%，保障2028-2030年营业利润率维持75%。HBF技术可提高资本效率8倍，计划2027年向客户交付设备。公司承诺将业务投资后的超额现金100%返还股东。研报建议关注存储产业链，包括零部件供应商富创精密等公司。