【观点】钠电池行业商业化落地关键年与成本趋势分析

钠电池行业2026年进入商业化落地关键年，全行业出货量预计达17.5GWh，渗透率提升至0.7%。头部企业量产线陆续落地，行业从技术验证转向规模化阶段。宁德时代与海博思创的3年60GWh大单已落地推进，加速钠电池在储能场景的渗透。技术路线分化，宁德时代主打层状氧化物，比亚迪深耕聚阴离子路线，适配不同应用。

成本下行趋势明确，2026年钠电池电芯成本0.40-0.45元/Wh，预计2027-2028年实现锂钠平价。行业格局预测显示，2029年后头部企业将主导市场，渗透率超30%，投资机会集中于硬碳负极、铝箔等上游材料。