存储涨价叠加国产替代，恒烁股份被列重点标的

天风证券电子团队在2025年7月29日发布的报告中指出，全球半导体行业在AI驱动下保持增长，存储芯片价格持续上涨，其中DRAM和NAND价格涨幅显著。恒烁股份作为存储板块重点推荐标的，受益于存储涨价带来的毛利率提升、企业级存储国产替代订单放量，以及主控芯片自研技术壁垒构建。报告强调晶圆代工产能紧张、封测订单增长、设备材料国产替代加速等趋势，预计三季度半导体行业旺季将推动恒烁股份等设计公司业绩增长。