【观点】AI驱动存储周期变革，国内企业迎机遇

近期市场对半导体存储板块的疑虑，主要源于智能手机、PC等终端消费电子产品销量不佳。但在人工智能训练与推理算力成倍增长的背景下，数据中心对高带宽内存（HBM）和大容量企业级SSD的需求，已经从根本上改变了原有的产业规律。

通过详实的数据对比可以确认，新一轮存储景气周期是由AI数据中心实实在在拉动的。海外存储原厂将产能全部向高端算力产品倾斜，加剧了传统内存的供应缺口，预计2026年至2027年闪存和动态随机存取存储器的供需将持续紧张，价格看涨。

这种由于巨头聚焦高端市场而留下的传统利基型存储市场空白，为国内相关企业留出了确定的生存和涨价空间，恒烁股份被列为重点公司之一。