【观点】科创芯片或迈入业绩兑现窗口，存储与设备景气上行

中报披露期来临，科创芯片或迈入业绩兑现窗口。存储芯片方面，AI刚需锁价使长协订单锁定未来3-5年销售额，政策要求2028年智算中心国产存储配比不低于70%，存储产业呈现政策托底、资金护航、长协锁价三重特征。半导体设备方面，存储IDM开启新一轮招标，国产设备占比提升至40%-50%，并以短交期优势切入全球扩产窗口。