机构上调诺诚健华评级至买入 目标价34元

浦银国际证券上调诺诚健华A股评级至买入，目标价34元。公司2Q25总收入3.5亿元（同比增37.9%，环比降8.2%），归母净亏损4800万元（同比降59.8%，环比降367.5%），均略好于预期。奥布替尼2Q25销售3.3亿元（同比增29%，环比增4.9%），管理层对全年销售超越35%增速指引有信心。研发方面，国际PPMS试验已开启，中国ITP适应症预计1H26申报，SLE数据4Q25读出。BD出海方面，今年/明年有望落地4-5个授权交易。机构同时维持港股买入评级，目标价21港元。