【观点】半导体行业增长与国产突破分析

权威机构发布2025年半导体行业总销售为7917亿美元，预计2026年还将增长26%，显示行业需求旺盛。

近期多家国内厂商在AI芯片研发上取得突破，性能比肩国际巨头并实现量产，反映供给端正从“成熟替代”迈向“高端攻坚”。

政策与资本高度聚焦，国家级基金投资设备、材料等领域，国产替代从“可选”变“强制”，半导体不仅是科技主线，更可能是贯穿全年的核心战略主线。

投资上建议聚焦在高端GPU、HBM集成、先进封装等有实质进展的企业，并可通过相关ETF进行长期配置。