【观点】全球风险偏好修复，半导体板块受AI硬件与MLCC涨价催化

8月5日全球股市大涨，核心驱动是美伊可能就霍尔木兹海峡重开达成临时协议，油价大跌缓解通胀并改善流动性预期。半导体板块受AI硬件超级周期、MLCC涨价及美股半导体走强共振，成为资金重点方向。若协议如期落地，风险偏好有望继续修复，成长风格占优，AI生态链、半导体等板块流动性环境趋于改善。

操作上，机构建议关注半导体设备材料等方向的配置机会。