【观点】券商研报看好自主可控及AI驱动的半导体产业链

招商证券发布半导体行业深度跟踪研报，指出海外资本开支持续上行，自主可控产业链加速放量。研报认为，2026年全球CSP资本开支预计约8300亿美元，将持续带动AI产业链景气度提升。在细分领域，存储行业供需缺口预计将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期；国产算力订单及营收高速增长，带动国内先进制程需求；国内存储扩产趋势明确，设备订单持续向好。投资建议方面，研报看好自主可控板块、国产算力链及存储产业链的长期表现，并列举了多个相关细分领域的投资方向。