【观点】国盛证券：SLC NAND迎双重机遇，联芸科技被纳入关注名单

国盛证券2026年7月2日发布电子行业研报指出，SLC NAND当前迎来国产替代与AI驱动的价值重估机遇。

供给端海外大厂持续收缩2D SLC、MLC NAND产能，行业形成结构性供给缺口，TrendForce预判2026上半年行业均价累计涨幅达130%-150%，下半年仍有70%-75%上行空间，供需失衡预计持续至2028年之后。

需求端AI推理场景下KV缓存等高频小粒度覆写需求抬升SSD写入压力，SLC/MLC NAND的耐久性优势凸显，价值有望重估。

报告将目标股票联芸科技纳入存储产业链建议关注标的名单。