【市场】电子行业复苏与AI投资建议

电子板块观点指出，当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，我国国产化力度超预期。AI投资持续超预期，随着AI基建处于大规模投资阶段，算力需求将持续爆发式增长。投资建议关注AI算力、AIOT、半导体设备、关键零部件和存储涨价等结构性机会，其中模拟芯片领域建议关注美芯晟等标的。

风险提示包括下游需求复苏不及预期、国产替代进程不及预期和地缘政治风险。