【观点】AI迭代加速端云飞轮，关注产业链机会

分析指出AI模型迭代加速端云飞轮，提升云端算力需求和端侧AI市场机遇。千问AI眼镜即将发布，看好AI眼镜产业链投资机会。英伟达GTC大会将提升LPU关注度，持续看好算力产业链增长。

在半导体国产替代背景下，建议关注包括芯联集成-U在内的Fab厂商，作为产业链环节可能受益。