【观点】券商下调短期盈利预测,维持买入评级
研报虎
2026-08-31
东吴证券发布对阿特斯2026年半年报的点评研报。研报分析了公司上半年业绩,营收与归母净利润同比下滑,扣非净利润由盈转亏,主要受组件出货收紧和汇兑损失影响。储能业务表现亮眼,出货量同比大增103.3%,成为主要盈利来源,公司在手订单充足。
研报指出,公司正优化组件出货结构,聚焦高价值区域,美国产能布局(5GW组件工厂达产、2GW电池片投产)将拉动未来增长。
基于储能单位盈利阶段性下降及汇兑损失,券商下调了2026-2027年归母净利润预测,但考虑到美国产能释放与储能高增,上调了2028年预测,并维持“买入”评级。
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研报指出,公司正优化组件出货结构,聚焦高价值区域,美国产能布局(5GW组件工厂达产、2GW电池片投产)将拉动未来增长。
基于储能单位盈利阶段性下降及汇兑损失,券商下调了2026-2027年归母净利润预测,但考虑到美国产能释放与储能高增,上调了2028年预测,并维持“买入”评级。
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