【观点】晶升股份大涨源于碳化硅复苏与并购协同

招商证券5月5日研报指出，AI拉动HBM与eSSD需求，DRAM、NAND现货价格近期大幅跳涨，存储超级周期逻辑强化，这利好半导体设备行业。晶升股份作为国内碳化硅单晶炉主要供应商，据2026年4月3日投资者关系活动记录，碳化硅衬底价格结构性上涨，公司8/12英寸碳化硅单晶炉新增及意向订单增加，部分国内头部客户已完成12英寸设备小批量发货。

此外，公司发行股份及支付现金收购北京为准智能100%股权的交易已获上交所受理并处于问询阶段，未来将整合无线通信测试设备业务，形成碳化硅测试设备协同，提升竞争力。