【观点】AI服务器供电架构变革助推国产厂商，晶升股份或受益

行业观点指出，AIDC算力密度跃迁驱动供电架构变革，超级电容成为结构性必需品。超级电容已从实验室方案走向机柜级标配，2026年下半年Rubin平台放量将是相关产业链业绩兑现的关键窗口。

GB300推动超级电容进入标配时代，国产厂商迎来补位窗口，国内厂商如东阳光、江海股份等有望受益于AI电源架构升级。

相关标的包括SST用SiC供应商晶升股份，或随需求增长而获得市场关注。