半导体行业估值回升 南芯科技成国产替代核心标的

4月SW半导体指数上涨0.62%，估值处于2019年以来68.95%分位。模拟芯片设计、半导体设备涨幅居前，封测板块表现低迷。1Q25基金超配半导体7.3个百分点，南芯科技被纳入模拟芯片国产化推荐名单。全球半导体销售额连续17个月增长，存储器合约价涨幅预计扩大。分析师看好模拟芯片和汽车芯片国产化，南芯科技因国产替代逻辑被重点提及。