机构看好半导体上行，设备自主可控成主线

多项权威数据显示半导体仍处上行区间。近日多项权威数据公布，显示本轮半导体周期或仍处上行区间。

摩根士丹利分析师认为在AI基建热潮及芯片去库存推动下，芯片股的“长期牛市逻辑”仍然完好无损，其中科技巨头主导的AI基础设施建设助力先进制程芯片扩产与先进封装产能加速扩张，半导体设备板块的长期牛市逻辑坚挺。

国际半导体产业协会（SEMI）发布的《年终总半导体设备预测报告》指出，2025年全球半导体制造设备总销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%，创历史新高，且增长主要由人工智能相关投资拉动。

开源证券指出，半导体设备自主可控是当下强确定性和弹性兼备的科技主线，存储扩产提速、先进逻辑本土化趋势明确以及中芯国际、华虹等龙头稼动率接近满产，使得2026年中国设备市场规模仍有超预期可能。