关税升级倒逼国产替代，龙迅股份等半导体企业迎政策与周期共振机遇

天风证券报告指出，美国对进口商品关税大幅上调加速电子产业链区域化重构，本土替代窗口开启。模拟芯片、射频前端等美系主导领域国产化空间打开，龙迅股份被列为推荐标的之一。半导体行业步入上行周期，消费电子回暖与AI算力需求形成支撑，叠加关税政策催化，国产替代逻辑强化。A股一季报显示设备、封测、存储等板块业绩增长显著。