【观点】半导体行业自主可控加速，AI驱动产业链景气提升

招商证券发布半导体行业深度跟踪研报，指出海外资本开支持续上行，自主可控产业链加速放量。2026年全球CSP资本开支预计约8300亿美元，带动AI产业链景气度提升。存储行业供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期。

全球CPU市场空间大幅提升，国产算力订单及营收高速增长，同时带动国内先进制程需求。研报建议关注受益于供需紧张的存储、需求持续向好的算力及代工、扩产周期的设备材料等细分领域，并提及龙迅股份在投资建议列表中。