艾迪药业上半年业绩扭亏为盈 HIV新药研发进展显著

2025年上半年，艾迪药业营收3.62亿元，同比增长100.19%；归母净利润0.09亿元，同比扭亏为盈；扣非归母净利润-0.05亿元，同比增长90.41%。毛利率65.58%，同比提升16.83个百分点；净利率7.31%，同比提升32.40个百分点。销售费用率34.32%，同比下降2.47个百分点；管理费用率12.19%，同比下降12.97个百分点；研发费用率11.48%，同比下降14.20个百分点。分业务看，人源蛋白粗品收入1.49亿元，HIV新药收入1.29亿元（同比增长58.49%），普药收入0.34亿元，南大药业实现收入1.71亿元、净利润0.38亿元。公司HIV研发管线进展显著，治疗领域的整合酶抑制剂ACC017片Ⅰb/Ⅱa期临床显示，初治患者单药治疗10天病毒载量平均下降2.34Log10拷贝/mL，联合治疗后超90%患者病毒学完全抑制，三联复方制剂IND申请获受理；预防领域，两个长效暴露前预防药物新分子专利优先权申请已获受理。与南大药业合作的AD108注射液获IND批准，ADB116项目IND申请获受理。机构维持“买入”评级。