艾迪药业中期业绩扭亏为盈 HIV新药销售增58%

2025年8月28日艾迪药业发布中期业绩，营收3.62亿元（+100.19%），归母净利润0.09亿元（同比扭亏为盈），扣非归母净利润-0.05亿元（减亏90.41%）；HIV新药销售收入1.29亿元（+58.49%）。单季度Q2收入1.65亿元（+86.71%），归母净利润-0.06亿元（减亏79.92%），扣非-0.13亿元（减亏65.19%）。整体毛利率65.58%（+16.83pct），期间费用率同比下降。研发方面，ACC017研究入选国际会议，I/II期临床显示病载下降显著，三联复方IND获受理；仿制药ADC201、ADC202 ANDA申请获受理，ADC205在研；长效预防制剂计划年底前申报IND。投资建议维持买入，预计2025-2027年净利润扭亏为盈并高增长。