半导体需求复苏叠加国产替代加速，源杰科技受机构重点关注

东海证券研报指出，3月全球半导体需求改善，手机、平板、可穿戴设备增长，TWS耳机、智能手表、智能家居及AI服务器、新能源车需求保持高速增长。供给端价格上行但库存仍高，预计4月供需向好。AI芯片和端侧应用成投资热点，国内半导体设备及国产替代受政策驱动。研报建议关注细分龙头，源杰科技作为光器件厂商被列为重点标的。3月半导体板块下跌5.7%，估值处于历史中低分位，公募基金持仓半导体占比持续提升。