【观点】AI行业加速商业化，算力硬件需求增长

科技大厂正以‘投入不足风险远大于过剩’的认知坚定加码AI，资本开支大幅增长，融资环境回暖，标志着AI进入商业化加速期。模型技术与终端应用双轮驱动，AI手机正通过Agent技术重塑流量入口，引发了巨头对超级终端入口的激烈争夺。2026年，AI应用从‘选修’转向‘必修’，行业基本面拐点确立，利润弹性释放，算力ROI面临审视，应用落地成为基础设施后的必经之路。AI超级时代，存储、CPU、FAB等硬件需求结构性增长，为相关产业链公司带来成长机遇。