【观点】AI驱动半导体升级与国产替代加速

AI催化半导体需求，国内Token调用量呈现指数级增长，从2024年初日均1000亿到2026年3月突破140万亿，两年增长超千倍，推动国产大模型商业化突破。国产芯片加速商用化，某新品单卡算力达H20近3倍，国产推理芯片商用元年开启，同时SEMICON CHINA 2026展示国产设备材料从点状突破走向系统化能力构建。

爱建证券、大同证券等券商指出，AI驱动半导体产业升级，核心从训练向推理迁移，带动先进封装、HBM等需求，国产算力崛起、设备材料替代与供应链涨价预期三重逻辑共振，利好芯片板块。