【观点】AI基建加速光通信高景气确定性强 源杰科技产能布局看向2028年

AI基建扩张全面加速，光通信产业链高景气确定性增强。800G光模块将成为出货主流，1.6T出货量快速提升，部分高速光芯片企业订单排期已延伸至2028年及以后。

源杰科技表示预计今年第四季度及2027年继续保持增长态势。公司42.68亿元投建半导体科技产业园项目，预计2027年下半年设备导入、2028年产能释放，未来2年客户需求能见度很高。

技术路线上，未来3年内1.6T可插拔光模块为出货主流，NPO、CPO将进入共存阶段，A股公司布局已看向2028年甚至更长周期。