券商观点|通信行业周报：国内算力需求的起点

国盛证券发布的通信行业报告指出，国内算力需求正在进入爆发周期，阿里巴巴、腾讯、字节跳动等互联网巨头大幅增加AI基础设施投入，推动AIDC加速建设。阿里巴巴FY2025Q3资本开支达317.75亿元，环比大增80%。同时，云服务提供商如阿里云和百度云的业绩增速显著，云计算成为新的增长点。运营商云快速崛起，三大运营商在云建设和AI布局方面均有深度参与。报告推荐关注光通信龙头及相关产业链公司，包括源杰科技。