天风证券—半导体行业研究周报：存储模拟拐点或现，智驾光子芯片风起云涌—250226

上周半导体行业表现强劲，各细分板块均上涨，存储板块预期2季度涨价。ADI公司2025财年第一季度业绩超出预期并预计恢复增长。智能驾驶和光子芯片成为关注焦点，国产替代因美可能加征关税受重视。茂莱光学被列入半导体材料设备零部件重点关注名单。