索辰科技CAE技术领先 获增持评级

索辰科技成立于2006年，专注CAE软件开发，产品覆盖流体、结构等多领域，近四年营收CAGR达26.72%，毛利率超60%。CAE市场规模持续增长，国产替代加速，公司技术领先并拓展机器人及物理AI业务。军工客户资源稳固，分析师预测2025-2027年营收分别为5.35亿、7.58亿、10.78亿，归母净利润稳步提升，维持增持评级。但面临市场竞争、研发风险等挑战。