【观点】行业分析建议关注芯朋微等标的

本文为电子板块投资观点分析，核心逻辑在于：受存储芯片价格上涨影响，2026年PC及智能手机终端市场面临成本压力与需求萎缩的双重挑战，市场份额加速向头部集中。

另一方面，博通第一财季业绩及指引超预期，AI收入翻倍增长，显示AI基础设施需求依然强劲，为行业带来结构性机会。

投资建议部分提出，在关注AI驱动及国产替代等主线机会的同时，可逢低关注模拟芯片领域的相关标的，其中包括芯朋微等。