国补政策+AI红利双驱动！电子行业基金持仓飙升，裕太微-U位列汽车电子核心标的

25Q1电子行业基金持仓占比提升至18.09%，半导体持仓显著增加，消费电子稳定，元件下滑。国补政策推动消费电子终端销量增长，智能手机全球出货量同比微增3%，PC市场增速提升至9.62%。消费电子板块业绩及资本开支双增，品牌消费电子、苹果供应链及安卓供应链均受益于国补及AI新品放量。汽车电子板块中，裕太微-U被列入建议关注名单，行业整体受算力投资和AI新品驱动呈现复苏趋势。