【观点】奥特维盈利预测调整获买入评级

奥特维近日获得美国光通讯领域头部客户的批量光模块AOI设备订单，标志着产品性能获认可，随着800G、1.6T高端光模块量产及海外扩产，AOI设备替人需求刚性释放。

分析师基于光模块设备业务0-1爆发及订单确收周期，调整公司2025-2027年归母净利润为4.4/6.0/7.0亿元，对应PE约56/42/36倍，考虑到公司光模块设备业务有望持续放量，维持“买入”评级。风险提示包括下游扩产不及预期等。