【观点】算力需求推高电力缺口，储能电池产业链受益

电池板块上涨源于算力需求爆发推高电力缺口，储能作为调节技术直接受益。Open CLAW等大模型应用增加token消耗，带动算力扩容，而“算力的尽头是电力”成为现实约束。储能通过削峰填谷等功能缓解供需矛盾。

国信证券研报指出，美国电力缺口扩大，云服务商自建电源系统，燃气轮机和光伏储能方案受青睐，中国企业有望参与海外市场。

技术方面，固态电池产业化提速，联赢激光为头部电池企业中试线提供全固态电池专用设备；灵鸽股份中标固态电解质产线订单。

东吴证券预估2026年全球储能装机达455GWh，国内外市场同步增长，政策驱动需求。