北美大厂AI军备竞赛升级，芯原股份坐享ASIC芯片增量红利

北美头部CSP厂商（Meta、谷歌、微软、亚马逊）在2025年第一季度财报中均大幅增加AI相关资本支出，推动推理算力需求进入高速增长周期。这些企业加速自研ASIC芯片部署（如谷歌TPU、亚马逊Trainium2、微软Maia100、Meta MTIA），以降低算力成本。芯原股份作为芯片设计服务提供商，被列为产业链受益公司之一。